预计15-17 年EPS 分别为1.33/2.20/3.00 元，对应PE 为21.0/12.7/9.3X，维持“买入”评级。
    近期虽然A 股市场出现较大波动，但不改公司基本面持续向好。我们对于公司近期基本面发生的深刻变化进行梳理并简要分析如下——
    实际控制人增持彰显对未来发展的信心，维护资本市场稳定
    公司实际控制人黄其森先生由一致行动人黄敏女士在7 月28 日～29 日完成增持公司股票565.3万股，均价为26.54 元/股，增持总金额达到1.5 亿元，占公司总股本的0.56%。本次增持，是黄其森董事长基于对未来发展前景的信心以及对价值的高度认可所作出的决定，有助于增强广大投资者信心，维护资本市场稳定。
    定增获批将大幅降低杠杆、加速核心项目去化，助力“大金融”布局
    定增获批意味着泰禾集团此次增发“尘埃落定”，顺利完成后公司负债率和项目融资成本将会大幅降低，财务稳健性有效提高，资本结构得到优化；同时将助力核心项目开发、去化提速，增强主营业务盈利能力的持续性，预计回笼资金将进一步助力“大金融”战略布局。