此外，公司转型升级清洁能源和产品结构调整战略也初见成效，开始形成新的利润增长点。
    尿素和复合肥业务全面回暖，公司盈利大幅改善。2015 年初至今，受尿素旺季出口关税下调和印度四次招标等多重利好刺激，公司尿素出厂价格已升至1800元/吨左右，较年初增长10%，销售情况良好。复合肥方面，公司此前由于起步较晚市场竞争力较弱，今年公司着重加快销售网点建设，实现复合肥产品精准细分，销售情况有明显好转。此外，绵阳工业园已正式投产，新产能投产将增厚公司业绩，延伸尿素产业链，提高产品附加值。
    车用尿素业务今年有望迎来爆发。公司以先进入者和行业标准制定者的身份占据制高点，以全资子公司美丰加蓝为平台，采用“直销+经销+连锁零售+出口四位一体”的销售模式，全力推进车用尿素市场布局和产品推广。2014 年，公司车用尿素销售量同比增长61.23%，美丰加蓝已经成为康明斯合格供应商，并与三家国内知名公路物流企业签约合作。随着国家治理空气污染政策的陆续出台，尤其是柴油车国四标准的执行，公司车用尿素业务今年有望迎来爆发。
    积极推进LNG业务，阆中项目进展顺利：目前阆中项目进展顺利，年内有望顺利建设完成，2016 年开始将贡献收益。公司拥有中石化大股东背景，锐意进军能源行业，布局清洁能源的战略思路清晰。随着中石化混合所有制逐步推进，旗下资产分拆置入上市公司平台的可能性较大。
    业绩预测与估值：我们预测公司2015、2016、2017 年EPS 分别为0.25、0.60和0.82.元，动态PE 分别为34 倍、15 倍和11 倍。公司是大气污染治理行业的核心标的，转型清洁能源业务态度坚决，目前业绩拐点已现，我们看好公司未来发展，维持“买入”评级。
    风险提示：化肥用天然气价格大幅上涨的风险，LNG 项目投产进度低于预期的风险，车用尿素市场需求不及预期的风险。