公司2015 年2 季度城市地产签约销售额29.93 亿元，同比大涨116%；城市地产签约销售均价同比大涨87%，标志着随着丰台片区开始贡献收入利润，公司城市地产业务获利能力进一步增强，竞争力不断提升。二季度地产整体签约销售均价同比上涨10.5%，房地产签约销售面积同比增长19.7%，签约销售额和签约销售面积均创历史新高。
    公司2014 年重点布局的任丘项目、白洋淀项目均开始贡献回款，发展势头良好，二季度园区结算回款额达到24.91 亿元，仅次于历史最高水平2014 年一季度的25.50 亿元。
    继续看好公司2015 年销售。公司 2015 年1-6 月销售额共完成301.10 亿元，比2014 年同期增长24%。其中，地产开发业务共完成签约销售额253.70 亿元，同比增长33%，增速在2015 年中国房地产企业销售金额TOP20 中位于前三，远高于行业平均水平。2015 年全年销售目标为615 亿，1-6 月销售额已完成年度目标的49%，显著高于同期行业前20 强的平均销售计划完成率。
    随着下半年加大推盘量和提高销售力度，有望顺利完成全年615 亿目标。
    非公开增发有序推进，一旦成功将明显增强企业实力。公司拟采取非公开发行的方式，以不低于41.75 元/股，发行股份数量不超过1.68 亿股。上述非公开增发方案拟募集资金总额人民币不超过70 亿元，用于大厂、固安园区建设和偿还银行贷款。根据公司非公开发行股票预案披露，上述八项目合计需要投资111.65 亿元，预计总净利润达到12.1 亿元。目前公司已于2015 年7月7 日收到中国证券监督管理委员会2015 年7 月6 日出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》。企业定增工作有序推进中。
    投资建议：维持“买入”评级。公司秉承“推动中国产业升级”的伟大使命，始终坚持“打造产业新城，建设幸福城市” 的发展战略，努力使所开发的区域“经济发展、社会和谐、人民幸福”，致力于成为引领全球产业升级与城市发展的产业新城运营商。公司属环首都经济圈最大受益标的，未来发展规模和速度有望因此而极大程度提升。预计公司2015 和2016 年每股收益分别是1.93 和2.25 元。公司7 月3 日停牌股价23.18 元对应2015 和2016 年PE 在12.01和10.3 倍。考虑“创新中国”相关概念公司估值在34XPE，公司一旦模式成功后期股价极具空间。给予公司2015 年25 倍市盈率，对应股价48.25 元，维持 “买入”评级。