2、传统软件业务战略转型坚决 "用友优普"总体经营策略升级为"聚焦U8、全面分销（升级伙伴）、加强产品（互联网化）、提高效益"。此次转变为全分销模式，一方面通过让利给合作伙伴，加强了产品的分销和实施的分签，有利于公司建立更加开放的生态圈并大大拓展了其边界；其次、使软件公司将业务聚焦到产品本身的同时，提升了高毛利率产品销售和支持服务占总收入的比例，进而提升了公司整体的利润率；再次、分销模式将更有利地保障实施质量以及提升客户的满意度，进一步优化生态圈。软件业务"聚焦经营、提高效益"的战略转型，及其目前所累积的超过200 万客户总量将成为公司实施企业互联网战略的有利保障。  
   ◆ 企业互联网龙头 在企业端互联网化的进程中，公司具备最深厚的客户基础、最突出的卡位优势，并且公司在传统软件业务转型、企业互联网业务推动、以及互联网金融业务拓展方面，坚定地实施明晰的发展战略， 并取得了一系列重大进展，我们坚定看好公司将成长为企业互联网界当之无愧的王者。  
    ◆ 投资建议：预计2015-2017 年EPS 为 0.46、0.60、0.80 元，目前股价对应PE 95 倍、73 倍、55 倍，维持"买入"评级，目标价62 元。  
   ◆ 风险提示：新业务拓展及业务转型不及预期。