所有制属性变更后，公司治理进一步理顺，经营更为灵活，前期管理层及员工参与定增也显示出对公司未来发展的强烈信心，激励机制的理顺也有望进一步促进公司的长期发展。公司近期一系列密集的运作，逐步达成了原先对于业务转型的目标规划，整体执行力越发得到市场的认可。我们预计公司2015-2017 年EPS 为0.73、0.96、1.27 元，对应动态市盈率分别为50、38、29 倍，公司经营再次成长的新时代已经打开，维持对公司的“增持”评级。
    风险提示：高值耗材招标政策出现变化，药品销售低于预期，新产品上市进度低于预期