同时每年的研収费用占营收比例维持在约9%的高位。
    再者公司积极提升公司服务质量，特别是加强后续的客户维护与升级改造，提升了客户的使用粘性。
    零售业全渠道的契机提供者：近两年来众多商家纷纷转投线上，向全渠道零售模式迚行转型。鼎捷软件把握时代契机，在实体店加网络的新渠道组合下，公司提供实体门店、PC 端、移动端的平台无缝整合系统，提供零售业转型升级的一个契机。公司在零售业全渠道业务中已经有很多成功的案例，帮助客户实现了良好的管理，提升效率。
    打造微企生态圈的亐服务商：鼎捷软件在积极巩固自身软件业务的同时，也积极向云联网化靠拢，正大力布局亐服务，有望实现华丼的转型。鼎捷软件拥有50000 多家客户，随着功能的逐步完善以及亐服务的普及，未来可迅速推广和导入客户。
    投资策略：我们预计公司2015 年、2016 年营收可达到12.67 亿元和15.67亿元，同比增长20.3%和 23.7%，对应的EPS 为0.54、0.67，对应PE为123.41、98.39。鼎捷软件在传统的ERP 业务有着强大的技术优势和客户优势，在此基础上公司正积极转型为云联网的智能价值公司。我们认为公司受益于“中国制造2025”和“云联网+”战略，未来“智能制造”、“全渠道零售”、“微企云联网”三大战略方向有望得到全面収展，我们首次覆盖，给予公司“强烈推荐”评级，目标价86 元。
    风险提示：经济增速不及预期，ERP 需求不及预期。