考虑到经济发展、汽车保有量的增加，以及新建高速分流基本没有影响，我们预计未来公司路产总车流增速依然可以保持在5%-10%左右，增长空间依然存在。 大股东注入优质路产，提升主业盈利能力。若此次重组预案交易成功，公司将100%控股佛开高速与广珠交通，注入高速资产约33亿元，公司运营高速公路权益里程达到273公里，较交易前增长25.70%。若公司成功收购佛开高速25%股权，预计增厚公司净利润约0.5亿元-1.25亿元，若成功收购广珠交通100%股权，预计增厚公司净利润约2亿元-3亿元，预计未来共将年化增厚EPS约21%-65%。 引入复星集团、保利地产等战略投资者，布局多元发展。
    预计公司将借助复星集团在新兴产业投资方面的专业优势，并向广交集团公司争取资源，向智能交通、现代物流等领域布局；公司通过与保利地产合作，一方面有助于加速公司高速公路沿线闲置土地开发力度，另一方面，公司可参与保利地产"一带一路"战略中海外大规模基建项目，培育新的利润增长点。 投资策略：若此次成功注入佛开、广珠东路产，将显著增厚公司业绩，通过引入复星及保利战略投资者，加快公司未来在战略性新兴产业、高速沿线土地开发及海外基建等多元化布局，我们预计2015-2016年公司EPS为0.30元、0.38元，对应PE分别为21.4x、16.9x，维持"增持"评级。 风险提示：资产重组存在不成功可能。