发行对象为吴国仕、吴美莉（公司实际控制人亲属）、蒋亨福、深圳市方德智联投资管理公司、上海善达投资管理公司、长安财富资产管理公司。
    发行A 股数量不超过4798.33 万股，其中：吴国仕认购占本次非公开发行的股票总数72%，吴美莉认购占比6%，深圳方德智联认购占比13%。自非公开发行结束之日起36 个月内不得转让本次认购的股份。定增后实际控制人及一致行动人控股比例由48%提高至53%。
    本次非公开发行募投项目中，工业智动化技改总投资2.81 亿元，预计新增年均税后利润3858.31 万元；瑞森皮革年加工120 万张牛原皮、30 万张牛蓝湿皮项目生产线建设投资2.15 亿元，项目完全达产后预计正常年份净利润1.15亿元。
    公司主要从事天然牛头层皮革的生产、经营和研发。通过本次非公开发行筹集长期发展所需资金，一方面将有助于公司完善产业链、提升自动化、信息化能力，建设与国际接轨的生产技术平台；另一方面为其“择机通过兼并收购等方式进行行业整合、提升市场占有率”奠定基础，增强主营业务竞争力。
    作为龙头企业，公司将充分受益于制革行业准入条件上调背景下，市场集中度的提升，同时，自身募投项目达产达效，以及相邻领域的主业拓展对业绩的正面影响也将逐渐释放：作为国内首家天然皮革上市企业，公司以此为契机，扩大产销规模，带动对上下游议价能力逐步提升，从而支撑盈利空间的进一步释放。伴随募投项目建成后逐步投入使用，以及销售渠道布局的完善，预计将巩固其已有成本优势；公司加大研发投入，加速引进国外先进制革技术，提高产品附加值。未来在巩固和发展鞋面革市场的基础上，加大对箱包革市场的开发力度，预计将有望支撑整体业绩后续平稳增长。