公司主业以中枢神经系统、消化系统和眼科三大领域为主，公司所聚焦的细分行业在国内都具备较好的成长性；从公司产品线来看，公司核心品种均为独家或独家剂型品种，而且销售规模均实现过亿水平，在竞争对手中也占据较高的市场份额，体现出公司较强的渠道能力。 
    在研储备品种丰富，生物药布局长远。公司自成立以来便立足于满足临床需求的专业创新的发展战略，并不断强化自身在创新药方面的研发能力，公司拥有国内领先的以动物细胞表达为载体的生物药产业化平台，生物药研发水平在国内居于领先水平，目前公司拥有12个主要在研产品，有效支撑公司中长期发展。 
    盈利预测。风险提示。我们预测公司2015-2017年EPS（按发行新股4560万股计算）分别为0.86、1.04、1.24元，按照发行规则，我们预计发行价为13.62元/股，建议投资者在此价格申购。参照可比公司估值水平，我们认为可给予公司2015年50-55倍PE，对应合理价格区间为43.0-47.3元/股。 
    风险提示。核心研发人才流失风险。