布局金融支付安全，伴随互联网金融高速成长。根据艾瑞咨询数据，2014Q3 我国第三方互联网交易同比大幅增长41.9%，规模达到20154.3 亿元，单季一举突破2 万亿大关。据统计我国互联网金融支付近5 年年均复合增速高达62.17%，2013 年我国第三方支付市场规模达到16 万亿元，未来三年有望持续保持30%以上的增长速度。2013年支付机构共处理移动支付业务37.77 亿笔，金额1.19 万亿元，分别较上年增长78.75%和556.75%，成为金融支付增长最快的子类。而网络支付欺诈具有“低投入、高产出”的特点，业内普遍估算每年此项损失高达百亿元左右，支付安全需求巨大。可以预计，伴随互联网支付的高速增长，支付安全需求未来也将井喷。
    增资业内顶尖公司，积极布局支付安全新成长点。杭州邦盛是目前国内本领域产品及解决方案最全面的公司，业务和产品范围涵盖互联网线上、线下反欺诈、反洗钱、身份识别、极速数据流处理、企业内控、欺诈信息云平台、大数据实时征信平台及客户精准营销服务。邦盛99.9%的交易风控能在0.1 秒内完成的实时风控能力国内罕有。公司深耕金融风控及反欺诈系统开发多年，技术骨干具有顶尖的支付平台风控行业及项目经验，并早已在银行、第三方支付、互联网金融、电子商务等各领域知名平台上广泛商用。我们认为此次增资参股将帮助绿盟有机会走向C 端，抓住最热门安全需求，布局未来新的增长点。
    渠道整合助力邦盛业务推广，协同效应明显。公司拥有大量以金融、运营商、能源和互联网等领域优质客户为主的客户群体，恰好对应邦盛主营业务覆盖的目标客户群。通过此次合作，公司可凭借与主要领域客户的密切合作关系和多年积累的行业客户信息安全项目经验，帮助杭州邦盛加快行业推广和客户布局，尤其在金融领域、各级运营商和互联网领域共同开拓支付交易信息及业务安全市场，快速填补国内相关领域的市场空白。
    公司是信息安全龙头企业，具有广泛完善的产品线布局，并在多个细分市场地位领先。通过此次增资参股业内顶尖金融支付安全企业，公司进一步完善了产业布局，未来有望享受互联网支付行业快速成长带来的益处。公司综合邦盛内部情况和外部市场预计2015~2017 年邦盛营收达到0.2、0.35、0.7 亿元，净利润300、760、1400 万元。如若实现，将增厚公司业绩0.003、0.0065、0.012 元，虽然相对增幅较小，但切入行业前景未来不可限量。我们略微上调公司2015~2017 年EPS 至 1.54、2.02、2.83 元，对应PE 133、101、72 倍，继续维持“买入”评级。