■档案信息化、食品流通追溯市场空间巨大：档案信息化正处于从黄金发展期向成熟期跨越的过渡阶段，市场空间潜力巨大，根据公司经验推算，档案局信息化初始投入超过200 亿，而据计世资讯的统计，仅针对政府部门及大中型企业的档案室信息化市场就接近360 亿；食品安全问题受政府及社会公众高速重视，食品流通追溯市场正处于初始起步阶段，未来随着肉菜追溯体系的成熟，市场将实现多维度拓展，据计世资讯的统计，食品流通追溯市场空间至少在200 亿以上。公司身为这两个细分领域的领先企业，将充分受益行业的大幅度扩张。
    ■行业经验丰富、优质客户广泛、技术储备雄厚是公司的主要竞争优势：公司在档案信息化、食品流通追溯领域深耕多年，多次参与重大项目建设，经验十分丰富。同时基于公司“占据制高点”及“以点带面”的营销策略，公司在各个领域积累了一大批优质客户。公司参与多项国家重点课题的研发，并取得多项技术成果，充分的技术储备保障了公司产品始终处于国内领先水平。
    ■投资建议：建议询价区间10-11 元。预计公司2015-2017 年营业收入分别为4.24 亿元、4.91 亿元、5.69 亿元，净利润分别为4229 万元、5357万元、6670 万元，EPS 分别为0.63 元、0.80 元、1.00 元。我们参照可比上市公司的估值水平，综合考虑此次发行的政策、市场环境，建议询价区间10-11 元，建议定价区间38-50 元。
    ■风险提示：行业政策变动的风险；行业管理体制变化的风险；毛利率波动的风险。