公司目前拥有超过300 人的核心服务团队，覆盖华东大部分地区和全国部分经济发达省市，在华东地区拥有2300 平米的物流仓库，配备专业的冷链仓储和运输设备。公司2014 年实现收入13.59 亿元，试剂和耗材占比为93%；经销产品和自有产品占比分别为93.26%和6.74%。
    公司服务对象主要为归属于各级医院的医学实验室、第三方医学实验室、体检中心、疾控中心和血站等。公司体外诊断产品体系由经销产品和自产产品组合构成。经销产品包括强生、雅培、西门子、希森美康、积水等众多知名品牌产品，终端用户主要为国内二级及以上医院。自产产品主要包括糖化血红蛋白分析仪及配套试剂、血气分析仪及配套试剂和生化试剂，主要面对二级及以下医院的需求。
    体外诊断行业仍保持快速增长。从全球来看，体外诊断需求主要分布在北美、欧洲、日本等国，2012 年市场规模约436 亿美元，预计2018 年将达到588 亿美元。我国从2006 年以来我国体外诊断行业保持15%的增长，2012 年市场规模约167 亿元。对比OECD人均体外诊断支出费用28 美元，我国人均支出仅为2 美元，因此未来数年体外诊断行业仍将保持15%-20%的年增长率。
    公司此次募投项目包括综合服务扩容及信息管理平台升级改造项目、自有体外诊断产品扩产、研发实验室建设项目及补充流动资金。募投项目建成将进一步完善公司的服务网点和服务体系，实现区域性向全国性的转变，提升自有产品比重，提高市场竞争力。
    合理价值区间为40.6-46.4 元。假设公司此次足额发行，总股本为9413 万股，预计2015-2017 年EPS 为0.94 元、1.16 元、1.39元，参考行业平均估值2016 年35-40X，合理价值为40.6-46.4元。
    根据公司募集资金总额36111.69 万元，新股按照2360 万股计算，折合每股发行17 元（以上价格按公司披露的足额募集资金计算）。
    风险提示。公司经销产品收入占比较大，产品主要来自强生、雅培、西门子等国际领先的体外诊断产品制造商，前五大供应商占比达到60%以上，存在采购集中度较高的风险。