考虑到农机行业需求相对较好，而且原来奇瑞农机业务已经具有较强竞争力，再加上中联重科在资金、技术和售后服务等方面的支持，预计中联重机的农机业务未来快速成长。
    环卫设备有望持续高成长，一带一路助推出口
    在工程机械主业较为低迷的情况下，公司的环卫设备业务保持稳定增长的势头，其中重点产品洗扫车稳居行业第一。估计后续会加大资源投入，进军环境产业。另外，国家积极推动海外基建，中联重科作为行业龙头受益明显，将加速公司国际化进程。
    盈利预测与投资建议
    预计公司2015 年至2017 年营收分别为290 亿、340 亿和384 亿，每股收益分别为0.11 元，0.19 元和0.38 元，对应最新股价的动态PE 分别为64倍、36 倍和18 倍。考虑到公司未来业绩向好，高管计划增持股票，公司拟回购部分H 股股票等积极因素，以及目前公司PB 仍处于历史较低水平。
    我们认为股价向上空间较大，上调公司评级为买入。
    风险提示
    三、四月份旺季销售可能低于预期；在外货款可能存在的风险等。