公司重要BT 项目贵州仁赤项目于2014 年8 月正式交工验收，未来将继续推广BT 模式的应用。
    航运信息化方面，一海通海运综合服务平台自试运行以来，一直处于磨合期，平台活跃度不够，已经引入其他船公司航线，并在用促销等方式吸引流量。一海通未来可能会引进战略投资者，并有可能推出内贸航运平台。
    公司2014 年底吸收合并专业从事中海集团信息化建设和运维服务的中海信息，该公司在多个航运信息化领域拥有完整的系统解决方案和成功案例，其2013 年度承担中海集团内部信息化业务约1 亿元，项目主要采用外包形式。合并后，承接的中海集团项目会逐步趋向自主开发为主，预计未来相关收入及盈利会明显提高。
    预计2015、2016 年公司净利润分别增长13%、6%，每股收益分别为0.19 元、0.20 元，对应2015-2016 年市盈率124 倍、113 倍。
    此前我们预计到经营航运电商平台可能面临的困难，在航运电商题材引致的股价大幅上涨后下调了公司投资评级。目前相关的改善措施正在推进，同时公司合并中海信息将为航运信息化业务开拓打下良好基础。基于上述业务改善情况，我们上调投资评级至增持，但建议股价回调后再介入。
    风险提示：公司航运信息化及航运电商业务盈利低于预期等。