募投项目扩张主要设备产能，有望大幅提高公司盈利能力
    此次募集资金运用围绕主营业务进行，主要是投入在散料搬运核心装置及设备扩产项目的建设，项目建设期为1.5 年，达产期为3 年，财务测算期为10 年。项目达产后将每年新增营业收入为15,790 万元，年新增净利润为3,070 万元，年均投资利润率达34.04％。
    给予上市6 个月内的估值区间为9.46-11.18 元
    此次发行人募集资金总额为16,540 万元，扣除发行费用3,393 万元后，募集资金净额为13,147 万元，按发行新股数量不超过2,000 万股计算，每股需募集资金约8.27 元。按照目前的新股发行方式，已确定此次公司IPO 发行价为8.27 元。
    初步预计2015-2017 年公司可分别实现营业收入208.47 百万元、242.87 百万元和297.51 百万元，同比增长9.80%、16.50%和22.50%；分别实现归属于母公司所有者的净利润34.37 百万元、39.69 百万元和48.17 百万元，同比增长10.74%、15.46%和21.37%；分别实现每股收益（按发行后股本摊薄）0.43 元、0.50 元和0.60 元。新股上市后将迎来一拨较大涨幅，但根据同行业可比上市公司估值水平，2015年动态市盈率可达22-26 倍，我们判断公司上市后6 个月内股价的合理估值区间为9.46-11.18 元/股。