公司是国内肯德基、麦当劳（铭基、上海泓禧）、双汇、金锣、山东惠发、山东龙大等快餐连锁、食品加工行业客户的优质供应商。
    中国鸡肉产品潜在需求量巨大
    目前我国已成为全球第二大肉鸡生产国和消费国，然而，我国人均鸡肉产品消费量与其他国家和地区相比仍有很大差异，2010 年，美国、巴西、香港等地鸡肉产品年人均消费量超过40 公斤，与中国大陆饮食习惯相近的台湾也达到了28 公斤，而中国大陆仅为9.3 公斤，预计居民收入快速增长和饮食习惯的转变将推升我国鸡肉需求。
    “七统一”管理模式国内首创，实现轻资产稳健扩张
    公司在“五统一”管理的基础上又新增了统一选址布局和统一规划建设，首创国内肉鸡养殖行业“七统一”管理模式。公司始终以“真诚互惠、成就共享”为原则，通过制度安排、流程结算价格设计有效激发合作养殖户的养殖积极性和责任心，最终达到“养殖户收入增长—公司利润增长—养殖户数增加、单户养殖规模扩张—公司规模扩张、利润增加”的良性双赢。截至2014 年末，公司共有合作养殖户1,886 家，单户存栏规模基本均在5,000 羽以上。
    募投项目分析
    公司本次拟向社会公众公开发行不超过3,985 万股，募集资金将用于生鸡屠宰加工建设项目。公司已对该项目进行先期投入，截至2014 年末该项目已建成投产，待募集资金到位后，公司将以募集资金置换预先投入的自筹资金。本项目达产后，公司商品代肉鸡年屠宰加工产能达到1 亿羽。2014 年，公司商品代肉鸡出栏量达到8,788.66 万羽，商品代肉鸡合作养殖户近1,900 户；未来三年，公司计划每年通过新增合作养殖场、现有合作养殖场扩大养殖规模等方式使商品代肉鸡新增出栏数超过1000 万羽/年。
    合理价值区间16-20 元，估值中枢为17.9 元
    预计公司2015-2016 年摊薄后每股收益分别为0.80 元和1.03 元，给予公司2015年20-25 倍市盈率，相对估值区间16-20 元。结合相对与绝对估值，合理估值区间16-20 元，估值中枢17.9 元。