以美国市场为例，拥有自行车的人数每年增长，已超过1 亿人，其中5500 万为16 岁以上成人。其中3100 万人固定第星期至少骑一次，2520 万人为山地车或混合车骑手，可见发达国家中，自行车已经不再仅限为一个代步工具，更多地作为一种体育锻炼产品，随着美国经济复苏，自行车产业2013 年增长16%，成为全美复苏最快的十大行业之一。因此，我们认为姚记扑克公司提前进入该行业，表明公司已经开始布局于体育健康市场。
    2、标的公司业绩承诺稳健增长，具备互联网发展基因
    中德索罗门公司转变传统实体店销售模式，依托互联网销售。2013 年据淘宝数据魔方统计，自行车销售类目总销售额高达73 亿元。索罗门公司是最早在淘宝天猫销售自行车的公司之一。公司目前拥有近20 家网络专营店，销售索罗门、洛克菲勒、左拉、ICOLOUR 等近20 个品牌；2014 年，公司进一步与实体店共同推进O2O 销售的新模式，进一步提振其销售业绩预期。自行车项目进入公司后，其承诺业绩2015 年净利润不少于2,000 万元、2016 年净利润不少于2,500万元、2017 年净利润不少于3,000 万元，对公司形成明显利润增厚。
    3、姚记扑克成功收购将迈入体育健康领域，维持强烈推荐评级。
    自行车骑行是一项体育健康运动，姚记公司投资中高端、智能自行车产业符合国家可持续发展的要求，我们认为暂不调整盈利预测，维持2014～2016 年0.37，0.44，0.51 元盈利预测，维持“强烈推荐”评级。风险因素：收购业绩不达预期。