钢价回落/火电厂盈利创历史新高/持有的广州发展股权大幅增值
    钢材价格过去一年下跌15%，有助于公司毛利率提升；火电厂盈利处在历史最高点，有助于公司回款和要价；公司12 年参与广州发展增发4,370 万股近日出售获得税后收益约4,684 万元；公司于14 年9 月再次实施员工激励，该激励以购买公司股票的形式实施，迄今尚未建仓。若建仓，有望对股价形成一定支持。
    估值：上调目标价至44.1 元，上调评级至“买入”
    基于上述原因，我们将2014/15/16 年EPS 预测从1.20/1.24/1.13 元上调至1.28（若包含0.11 元出售广州发展的一次性收益则为1.38 元）/1.47/1.49 元。
    我们看好行业景气度提升对公司的利好，因此将评级从“中性”上调至“买入”，基于2015 年30 倍PE（参考行业平均水平）得到新目标价44.1 元（原27.1元）。