传统 IT 公司转型云计算是趋势：微软新的CEO 上台以来，提出了新的发展战略“移动为先，云为先”让微软的市值在今年突破了4000 亿美元，仅次于苹果，成为全球第二大上市公司，SAP 今年第三季度来自于云计算的收入同比提升了45%，软件服务收入则下2%。
    用友公司的公有云 CSP 平台技术不断突破，充分受益于中国中小企业的壮大：利用集团在北京的研发中心和硅谷研发中心共同解决公有云平台涉及到的技术问题，在畅捷通CSP 平台获得较大突破。目前已经成功上线的有云资源管理系统、运行平台、运营系统及公共服务系统。预计全年15 万小微企业云用户目标将顺利完成。目前我国的中小企业有4000 多万且还在不断壮大之中，这些都是公有云平台的潜在用户。
    私有云平台的签约用户增加：公司采用灵活的经营策略，通过自有实施专业顾问团队和专业服务伙伴相结合模式，开展合营分签业务，在高端私有UAP 云平台上，公司新增用户30 余家，并且成功与某中央大型药企合作构建全国医药物流平台，其解决方案在多个行业均有收获。
    投资建议
    维持“增持”评级，预测14-15 年 EPS 为0.55 元和0.68 元，上调6-12个月目标价至36元。