零部件方面，由于整合资源厂商的培训和质量把控等工作较多，加之公司严把质量关，因此该业务推进低于预期，目前仍以自配为主。
    海上风塔方面，公司前三季度都处于小批量试生产阶段，没有大幅贡献业绩。
    加之3 季度的汇兑损失给公司业绩带来拖累。
    四季度是公司各项业务的收获季
    进入四季度，公司将迎来收获期。海上风塔已经与西门子、维斯塔斯等企业建立稳定供货关系，四季度订单有望向规模化方向发展，拉升公司营收和利润率水平。陆上风塔方面，受益于国内的装机量稳健增长，陆上风塔需求也有保障，包头厂订单饱满。尾气发电项目有望在年底并网发电，该项目紧抓国家大力支持节能环保产业的契机，具有得天独厚的区位条件，一期项目400MW 确定性强，二期项目有后续潜力和资源，值得期待。风电场运营方面，公司在手新疆哈密300MW 已经获得核准，随着特高压建设的快速推进，消纳问题将得到有效化解，预计于明年6 月并网。北京宣力公司定位于节能环保及新能源领域的开发投资，具有较丰富的资源储备，公司在该板块的后续发展值得期待。
    维持增持评级
    综上，我们认为公司的各项业务在四季度将迎来明显改善，明年的业绩将有大幅提升，预计公司14-16 年EPS 为0.49、0.83、1.12 元/股，维持增持评级。