三季度看净利润约5900 万，预计高新医院贡献约2000 万净利润，商贸贡献约4000 万净利润（而去年同期由于装修，商贸领域有大幅度的资产减值损失）。
    未来看点在公司如何利用现有医疗平台拓展业务
    1）9 月13 日公司公告将持有的西安银行股权全部出售（本次股权转让的总价款为16,250 万元，该股权账面投资成本为 4,657.92万元，预计可实现收益11,592.08 万元。）公司强调回收的资金将用于医疗中心建设。
    国际中心项目预计18 年初开始运营。关于建设期及投资问题，我们认为目前方案相对原有的有进一步扩大，医学中心项目预计建设期4 年（从2013 年1 月开始计算），预计18 年开始营业。
    项目目前公告床位数1500 张，从投资金额27 亿来看，实际床位数应该远不止此。
    2）公司是A 股中从事医院运营最早的标的，十余年的经营积累了很多同类标的不具备的经验优势，建议继续关注公司的外延式拓展。
    由于增发从预案到顺利募集到资金一般得3-6 个月，考虑到高新医院业绩增速略超我们之前的预期，考虑到14 年主业的恢复性增长及非经常性损益的减少，同时假设圣安医院投资有财务费用。我们保守预计14-15 年EPS 分别为0.285、0.315 元，维持买入评级。