主要源于高峰小时起降架次上调后收入端的大幅增长。第四季度，伴随着业务量的持续快速增长及高峰小时起降可能的提升，加之2013 年11 月初T3 投产，我们预计Q4 业绩有望同比正增长。
    2015 年展望：业务量的持续快速增长有望带动业绩高增长
    我们预计：考虑到白云机场的饱和，公司高峰小时飞机起降可能继续上调到50 架次/小时，以及折旧基本不增加导致成本同比增速明显放缓，我们预计2015 年业绩有望高增长，若原有A/B 航站楼能作为其他商用，对公司业绩将是利好。
    估值：目标价上调至5.3 元，维持“买入”评级
    我们维持2014/15 年EPS 预测0.18/0.23 元，将2016 年EPS 预测由0.29 元上调至0.30 元。目标价上调至5.3 元（原：4.94 元），基于瑞银VCAM工具（WACC 为8%）进行现金流贴现推导。