单季度看，三季度实现净利润12415 万元~18172 万元，基本每股收益0.21~0.31 元，同比增速93%~182%，环比二季度增速-21%~16%，继续保持较高增速。
    公司发布控股股东股权转让提示性公告。公司接到中国化工农化总公司（中农化）通知：中农化全资子公司农化国际已与ADAMA Celsius B.V.（Celsius）签署了《股权转让协议》，农化国际拟将其持有的荆州沙隆达控股（公司控股股东）100%的股权转让给Celsius，此项交易预计将于2015年上半年完成转让交割。如该交易最终完成，Celsius 将间接持有沙隆达A的20.15%A 股普通股，加上Celsius 原来已持有的10.6%B 股股份，Celsius将合计持有沙隆达A 总股本的30.75%。Celsius 的间接控股股东为全球第七大农药生产和经销商ADAMA Agricultural Solutions Ltd（ADAMA）。因此，ADAMA 将间接持有沙隆达A30.75%的股份。
    经营分析：费用下降和主要产品量价提升助力业绩高增长公告显示，公司业绩大幅增长的原因包括加强成本费用控制、财务费用大幅下降，以及部分产品销量增长、销价同比有较大幅度上升。分产品看，尽管公司主要产品百草枯3 季度价格有所下行，但其他主要产品精胺、乙酰甲胺磷、2.4-D 势头良好，销售价格上行，草甘膦触底回升，带动公司业绩继续上行。
    实际控制人资产整合进度再超预期，沙隆达有望提升至更大发展平台自2013 年9 月ADAMA 开始要约收购公司B 股以来，公司实际控制人中国化工集团一直致力于旗下农药资产整合。在前期系列准备工作后，近期整合进度明显加快，屡超市场预期。
    按照目前的公告，我们认为未来沙隆达与ADAMA 合并是大概率事件。
    此举意味着，目前的沙隆达，将由一个中国农药企业，变身融入全球农药销售网络的国际化公司。
    盈利预测与投资建议
    我们预计公司2014-2016 年EPS 分别为1.03 元、1.11 元和1.25 元，2013-2016 年均复合增长率32.2%，对应当前股价14.39 元的PE 分别为14倍、13 倍和12 倍，维持“买入”评级。
    风险提示
    1、协议执行情况不达预期；2、主要产品价格下跌；3、安全生产事故。