预计公司将受益国内市场启动，组件发货量有望快速增长，目前公司产能在700-800MW左右，预计三季度出货量达300-400MW，收入和利润有望迎来快速增长。
    关注海外电站转让投资收益
    海外方面目前公司在手电站约60MW，根据公司公告，今年可能会加快出售海外电站，预计海外电站转让一方面能够变现将资金投向国内电站，另一方面能够将带来大几千万利润，大幅增厚公司利润。
    电站项目以分布式为主，三年1GW
    根据公告，公司自建电站方面，拟未来三年建1GW，其中今年建300MW，项目正在落实中。未来公司主要扎根项目以分布式光伏为主。随着国内分布式政策逐步落实，公司项目也在逐步推进，预计今年分布式建设200MW，地面电站100MW。
    建设模式有：自建、EPC以及合作开发。其中预计今年自建项项目主要集中在分布式方面如屋顶、滩涂项目。EPC以地面电站为主，公司会匹配一些大型企业项目。合作开发模式下公司参股项目一方面能够实现组件销售，另一方面能够分享电站收益。
    三、 盈利预测与投资建议
    预计公司2014-2016年EPS为0.37、0.55和0.70元，对应的市盈率分别为22、15和12倍，预计未来三年符合增速超过30%以上，业绩高增长确定，维持公司“强烈推荐”投资评级。
    四、 风险提示：
    电站转让收益不及预期。