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    拓展金融属性应用，进一步延伸大数据来源：屹通信息主要为股份制银行、城商行、农信系统等多家银行提供移动银行应用解决方案和实施服务，是我国金融业信息化领域的专业服务商之一，主要产品类型包括银行BI 产品、移动银行产品(MB)、移动营销作业产品(MM).。转让方同意对屹通信息公司2014 年、2015 年、2016 年的净利润作出承诺，保证屹通信息在前述年度实现的净利润分别不低于人民币 3,500 万元、4,550 万元以及 5,915 万元。
    内生与外延并重，并购是大数据公司成长核心：公司从去年开始，将外延并购作为公司的发展战略之一。大数据应用行业本身有其行业应用的强壁垒属性，要么招人要么通过并购。阿里在进入金融大数据领域的时候通过高薪招人，这是通过招人的方式进入跨行业数据应用。
    数据分析应用逐渐落地：今年将是大数据分析应用的落地年，特别是在企业级领域。百度、腾讯、阿里等大互联网公司也针对自身的平台用户提供数据分析业务。国内金融、环保、交通、医疗等行业的数据分析应用逐渐开始，同时预计未来几年全球的大数据分析与服务市场将保持30%的年增速。
    业绩计算：我们判断母公司主营业务今年增长25%，明年增长20%，加上去年收购的北科亿力和科瑞明，按照业绩对赌的要求合计并表14-15 年利润为2600 万和3200 万。这次收购了屹通信息，假设今年并表一个季度，明年并表全年，同样也按照业绩对赌要求计算，并摊薄。
    投资建议
    维持“买入”评级，预测14-15 年每股收益为0.48 元和0.7 元，给予6-12 月目标价25 元，对应15 年35 倍。