事项： 
    5月26日，中央政治局会议指出"……，在资源开发利用转化过程中提高地方参与程度，加快新疆对外开放步伐"。《中证报》报道，在今年6月召开的第二次中央新疆工作座谈会上，中央将根据自治区政府及新疆生产建设兵团提出的实际需求出台相关政策。  
    点评： 
    扎根新疆，引领新疆新能源建设。金风科技诞生于新疆、扎根于新疆，其在自治区的风机市场占有率近70%（详情见1月24日深度报告《风机霸主，迈向风电全寿命开发》）。公司董事长武钢先生在新疆新能源集团成立之时，即被委任为新能源集团董事长，足见公司在新疆地区认可度之高。我们认为，中央新疆工作座谈会与本届政府上任伊始便力推的"丝绸之路"建设一脉相承，新疆能源加速开发必将成为十二五~十三五期间的靓丽风景线，从新疆新能源集团规划目标-"十二五末完成3GW的新能源装机"可见一斑，金风必将受益于并引领新疆地区大开发。 
    海上风电元年，龙头浮出水面。2014年，业内期盼已久的"海上风电标杆电价"有望出台。截止2013年国内海上风电装机428.6MW，其中，金风科技凭借109.5MW的安装量，占比25.5%，暂列ST锐电之后。公司风机在海上服役超过1年时间，经验积累和客户认知度领先于其他对手，我们认为，国内海上风电离5GW的十二五目标尚巨大空间，公司将充分受益于一系列海上风电开发政策的出台，也有很大希望成为海上风电的龙头和标杆企业。 
    1H预增250%~300%，订单创出历史新高。公司公告上半年净利润预期增幅250%~300%，以此推算出2Q净利润约为2.8~3.2亿（同比增幅354%~431%！），成为除风电行业巅峰时期2009/2010年（3.4/5.2亿）之外的历史最好业绩，公司订单8.13GW创出历史新高，从微观层面预示了行业的高景气程度和公司未来良好的经营趋势。 
    "风机+风场"双引擎保障今后业绩增长。公司截止2013年底的风电权益装机容量为1.3GW，预计14/15年有望增加至2.2/3.0GW，仅发电业务为15/16年提供利润有望达9.5/13亿，为今后业绩铺上极厚的安全垫。 风险因素。电网建设不达预期的风险；风电标杆电价过度下调的风险。 股价催化剂：新疆工作座谈会召开；海上风电政策频繁出台；可再生能源配额管理办法出台。 
    盈利预测及估值。我们上调公司2014/15/16年EPS预测至0.50/0.80/1.05元（原预测为0.42/0.68/0.88元），上调目标价至15.00元，维持"买入"评级。