公司核心壁垒一：自主设备打造世界级的精密制造水平
    我们分析认为，集团/公司在多个领域获国际巨头认可，来源于公司具备高超的精密制造水平，而这种水平又来源于公司可以进行特种机床等设备自主生产。从而在具备高超的精密制造能力上打造和出售多元化产品。
    公司核心壁垒二：优秀管理层已用三个全球第一证明
    集团/公司获取了三个领域的第一：轮胎模具全球第一（国内和海外市场皆第一）、气门芯全球第一、螺旋高效换热器国内第一。我们认为，同时在多个领域获得第一只能说明管理层优秀。同时，我们认可管理层优秀的集团孵化＋上市公司产业化、制造为核心＋多领域开拓、产业链延伸＋后发跟进的商业战略。 
    前景业务一：轮胎硫化自动化行业方案，目前轮胎模具全球第一
    公司具有全球第一的轮胎模具业务、高水平的巨型硫化机业务，具备可技术平移的中小型硫化和轮胎硫化自动化行业方案潜力。我们认为公司模具业务基于市占率提升的逻辑将会继续高成长。并具备成为轮胎硫化自动化方案商潜力。 
   前景业务二：高效换热行业解决方案，有集团合作或注入预期 
    集团依靠制造能力形成了对内有质量优势、对外有价格优势的系列高效换热器产品，并按客户需求提供高效换热方案，目前已经形成规模收入。该产品是工业换热核心部件，国内市场近1000 亿，同时吻合国家大力发展节能环保的方向。预计该产品将在未来5 年将获高速发展。该业务有合作或注入预期。
    前景业务三：多元化精密制造国际配套，油气容器有合作预期 
    集团同时替GE 配套燃机制造、卡麦隆（原库珀透平机）配套油气压力容器制造。我们认为集团该业务未来会继续扩展至多领域，从而成为一个国际精密制造转移基地。目前燃机配套于2013 年12 月注入，油气容器后续有合作预期。
    风险提示：海外市场不顺利、集团业务合作或注入低于预期。
    公司首次"推荐"评级，6 个月合理估值60 元 
    预计2014-2016 年增速分别为50%、27%、26%，预计2014-2016 年EPS 为2.3/3/3.8 元，PE 为17/13/11x，首次"推荐"评级。  公司6 个月合理估值60 元，43%空间。