>> 国信证券-爱施德(002416)收购机锋网主体和彩梦科技,互联网平台价值将带来“大机会”-130924
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2013/9/24 |
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作者: |
程成,王念春 |
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事项: 公司9 月23 日公告拟分阶段收购迈奔灵动科技(北京)有限公司100%股权,迈奔灵动科技是运营机锋网及机锋手机客户端业务的唯一主体,业务主要涵盖机锋市场、机锋门户、机锋论坛及机锋游戏。同时公告拟以不超过人民币1.8 亿元收购控股股东神州通投资的全资子公司----西藏山南神州通商业服务有限公司(以下简称"山南神州通")下属全资子公司深圳市彩梦科技有限公司(以下简称"彩梦科技")85%的股权。 评论: 机锋网是最主要的安卓平台之一,难得的好标的,将有助于公司打通移动互联网的社会化渠道布局 标的:迈奔灵动科技(北京)有限公司是运营机锋网及机锋手机客户端业务的唯一主体,业务主要涵盖机锋市场、机锋门户、机锋论坛及机锋游戏,机锋网是难得的几家互联网平台上之一。 公司总部位于北京,目前在全球拥有300 余名员工。迈奔灵动专注于 Android 市场的资讯业务,是国内主要的 Android 应用市场之一,同时,依靠长期积累的经验进军手机游戏行业,截至目前已成功研发出4 款游戏。机锋是国内唯一一家定位在手机机友玩家、手机发烧友的服务平台(http://bbs.gfan.com/) 机锋网创始人谈毅介绍:资深互联网及移动互联网创业者,现任机锋创始人兼CEO,曾为中国最早硬件资讯网站"飞翔鸟硬件站"创始人,中国最早网络游戏运营公司网星史克维尔公司创办者之一。谈毅出生于1978 年1 月21 日,2009 年于美国南加州大学获得工商管理硕士学位,2000 年在首都经贸大学获得经济学学士学位。谈毅拥有11 年的互联网服务及网游运营管理历程,对无线增值、游戏服务、互联网应用等领域的创新商业模式有着深刻的理解与实践。2007 年, 谈毅在美国同团队成员一起凑钱开始创业机锋网,于2009 年底归国后,获得CyberAgent 天使投资。在不到3年时间里, 谈毅创办的机锋找到了超过3000 万手机发烧友股权转让时间:2013 年第四季度;股权转让数量:除谈毅外的其他股东持有的54.12%股权;股权转让总价款=标的公司2013 年度实际净利润×13×54.12%(相当于给予其2013 年13 倍的PE),公司将以自有资金实施首次股权收购。备忘录标准规定:标的公司2013 年度经审计净利润不低于1800 万元。谈毅先生承诺2014/2015/2016 年净利润增长率分别不低于100%/30%/30%,即承诺净利润分别为4000/5200/6760 万元。谈毅先生的股权转让总价款=标的公司2013 年度实际净利润×24×届时谈毅先生实际持有的标的公司的股权比例(相当于给予其24 倍的PE 收购价),若业绩未能达到要求,公司将会寻求标的的现金补偿或股份补偿。 牵手机锋网,实现"双赢",将助公司打开社会化渠道:公司自身是3C业务的综合服务分销商,若能够顺利和标的公司合作,依托大"机锋市场"公司将实现搭建"移动互联网内容分发平台"的战略目标。借助于公司具有竞争力的线下分销渠道,未来标的公司通过与公司的合作将进一步拓展"机锋市场"的用户量,打通线上线下从而从而逐步构建一体化的互联网应用分发平台体系,这样既有助于实现公司在移动互联网领域的战略布局特别是在社会化线下渠道上的布局, 又有助于提升标的公司的行业竞争力,可以说是"双赢"。 彩梦科技是比较好的标的,将有助于公司打通移动互联网的运营商渠道布局 公司与控股股东深圳市神州通投资集团的全资子公司西藏山南神州通签订了《股权转让框架协议》。公司拟以不超过人民币1.8亿元收购其旗下的彩梦科技有限公司85%股权;剩余15%股权拟作为彩梦科技管理层激励,具体方案待进一步细化;双方同意在参照审计、评估结果的基础上,按照不高于6.5 倍市盈率并结合转让的股权比例确定转让价格。 彩梦科技简要介绍: 彩梦科技有限公司由神州通集团于2004 年投资组建 ,专注于应用内容与终端的融合,致力于创意文化产品在移动互联网上的开发、传播与整合。手机动漫、手机游戏、手机阅读、手机音乐和手机视频等多条业务线快速发展;公司技术团队实力雄厚,涉及ios、Android、Symbian、Java 等多平台研发,公司综合实力和业务规模居行业前列。彩梦是国内三大电信运营商(中国移动、中国联通、中国电信)优秀合作伙伴之一,在动漫、游戏、阅读、音乐、视频、应用商店、物联网等多个业务领域双方建立了深度的合作关系,同时,与江西出版社、长江出版传媒集团等多家知名内容提供商也建立了战略合作关系,另与三星、诺基亚等400 多家知名手机厂商、经销商及方案公司建立了多年稳定的合作伙伴关系, 形成市场竞争优势。
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