投资要点：  
    明年路网效应将集中体现，成安渝分流影响较小。明年雅西高速、乐雅高速以及宜泸渝高速通车将为公司成雅、成乐高速带来路网效应。我们预计明年成雅、成乐高速车流量同比增长约20%与15%。成安渝高速将于明年通车，考虑到成渝高速成都至重庆的全程车流量已于2008年分流至遂渝高速以及成安渝定价将高于成渝，我们认为成安渝的分流作用非常有限。长期来看，区域发展与路网状况是公路车流量的核心驱动力。《成渝经济区区域规划》的获批以及《四川省"十二五"综合交通建设规划》出台将刺激四川省区域经济发展以及高速公路网络化，公司长期增长潜力较大。 
    成仁高速将于明年通车，预计5年实现盈亏平衡。成仁高速是成自泸赤高速的一段，目前成仁工程进展十分顺利，预计将于明年通车，成自泸赤高速全线预计亦将于明年开通。我们预计成仁高速初期日均车流量将达1万辆，通车前几年年增长率有望达25%以上，5年内有望实现盈亏平衡。