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>> 中投证券-青松建化(600425)公司非公开发行方案修改的点评-111113
上传日期:   2011/11/14 大小:   406KB
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评级:   推荐 作者:   李凡
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    公司发布四届十三次董事会决议公告,调整了非公开发行A 股股票方案,下调了发行价格,上调了发行数量上升,而募集资金总额和募投项目均不变。〖〗。 
    投资要点:  
    发行价格从原方案的不低于20.84 元/股下调至不低于13.53 元/股,价格下调将有利于公司发行方案的实施。〖〗。原方案的发行价格以四届七次董事会召开的6 月16 日为定价基准日,前二十个交易日股票交易均价的90%为20.84 元/股;而本次将定价基准日调整至四届十三次董事会召开的11 月11 日,前二十个交易日股票交易均价的90%为13.53 元/股。通过下调发行价格,将有利于公司发行方案的实施。  
    发行数量从原方案的不超过1.8 亿股上调至不超过2.62 亿股,发行后对业绩摊薄将从原方案的27.3%增加至35.4%。原方案的发行数量为不超过1.8 亿股,对单一对象发行不超过1 亿股;而本次调整为发行数量不超过2.62 亿股,对单一对象发行不超过1.2 亿股。按照公司目前4.79 亿股的股本,原方案发行1.8 亿股,业绩摊薄为27.3%;而本次发行数量上调至2.62 亿股后,业绩摊薄为35.4%,对公司业绩摊薄有所增加。  募集资金总额仍为不超 
 
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