事件：2011年10月25日，公司发布三季报。【】。2011年1-9月份，公司实现营业收入6.66亿，同增31.25%；归属于上市公司股东的净利润1.07亿元，同比增长26.85%。【】。实现基本每股收益0.32元，符合预期。  ※营业收入增长较快，业绩符合预期。前三季度公司实现营业收入6.66亿，同增31.25%；归属于上市公司股东的净利润1.07亿元，同比增长26.85%。收入增长原因主要是期间公司加大优势系列产品研发和市场开发力度，新开发产品销售收入快速增长；以及公司募集资金项目逐步投产，公司主导产品产能增加。  ※毛利率有所下降，三项费用控制得当。前三季度公司综合毛利率为42.64%，较去年同期的46.15%下降幅度近4个百分点，其主要原因是公司产品制造所需的黄金等贵重金属价格持续上涨，以及公司加大军工技术转民用力度，民用产品毛利率低于军品。期间费用率为20.72%，比去年同期的22.68%下降了2个百分点。  ※未来几年中国航天将高速发展，对电子元器件需求非常旺盛，公司将获较大受益。我们预计未来5年，中国军费将持续保持两位数增长，2015年将超1万亿元。在此大背景下，航天行业获得国家高度重视与大量投入，神州飞船发射、天宫一号、空间站建设、嫦娥工程等重大项目接连不断。我们根据公开资料测算，未来5年航天行业复合增速可达20%。电子元器件作为航空电子基础元件，市场需求将非常旺盛，公司将获较大受益。  ※公司加大民品投入力度，苏州华旃达产后公司收入将翻番。苏州华旃主营电子元器件及仪器的研发、生产和销售，主要为大型通信企业提供高速PCB连接器、滤波连接器等产品。苏州华旃生产基地达产后，产能将接近公司现有产能，预计届时将能对公司业绩有较大贡献。  ※盈利预测及评级。公司受益于十二五期间航天产业的大发展，且军工技术转民用募集项目逐步投产，在手订单饱满。神八预计十一月初发射，公司是重要受益股。预计11-13年EPS分别为0.43元、0.56元、0.75元，对应PE为26、20和15倍。维持"买入"评级。