业绩符合预期：2011年三季度公司实现营业收入91.36亿元，同比增长75.91%；归属于上市公司股东的净利润5.93亿元，同比增长82.46%；基本每股收益0.30元，同比增长76.47%。【】。  业绩大幅增长源于公司产品产量增加和价格的上涨：三季度由于对欧债危机和全球经济复苏前景的担忧，黄金价格一路上涨，并于9月6日创下历史新高1922.6美元/盎司。【】。虽然公司产品产量也有小幅增加，但是业绩增长还主要源于产品价格的大幅上涨。  公司重点项目扎实推进，关注未来产量增长：苏尼特公司、河南金源公司等扩建项目实现了快速达产；甘肃中金两当县龙王沟金矿建设项目已经完成初步设计；山东鑫泰扩建项目开工准备工作已完成，于7月初开工；河北石湖公司改扩建工程正在进行中。  黄金主业整体上市战略快速推进，资产注入提升资源量：公司非公开发行股票收购集团矿山资产的方案已于7月27日获得证监会通过，此次注入资产对公司资源提升幅度将达到22.78%。在公司与集团签订的《后续资产注入框架协议》背景下，未来集团资产注入预期仍然强烈。公司将根据计划，在控股股东现有黄金矿山成熟时，加快收购进度，尽快实现黄金主业的整体上市。  盈利预测与投资评级：如果不考虑增发摊薄，我们预测中金黄金2011-2013 年EPS为0.9、1.16、1.43元，目前估值对应于2011-2013 年24.14、18.73、15.20倍PE。我们认为公司合理股价对应于30倍PE，6个月目标价为27元，维持"推荐"的投资评级。