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>> 国泰君安-万通地产(600246)文化地产优质标的,商住并重发展-111028
上传日期:   2011/10/28 大小:   318KB
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评级:   增持(首次) 作者:   孙建平,李品科
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     万通地产为民营优质开发商代表,“坚持精品路线,坚持专业导向”,在喧闹的房地产市场中,走出一条万通之路。【】。
     公司业务重心由住宅开发逐渐向商业开发倾斜,商住并重,提高商用物业的收入比重,加大持有物业比重。【】。公司储备了北京、天津、上海、杭州等多个万通中心商业项目。
     公司地产项目储备优质,深耕京津区域,项目储备345 万方。公司在京津外也持续积极拓展,进入成都、杭州、上海等地,借助公司优秀的开发品质,拓展京津外项目,收入区域多元化。
     股东泰达等资源优厚,充分发挥“傍大款”策略。凭借泰达的优势,公司在天津市场保持领先,特别是在滨海新区优势明显。
     公司采用股权收购方式,大规模增加土地储备。同时,股权收购的方式成本相对较低,为未来业绩成长奠定基础。
     公司融资渠道较广,包括成立合作基金等,包括公告的与华润深国投信托合作的万通核心成长股权投资基金等,均非常值得期待。
 
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