事件：公司发布三季报，前三季度实现归属于母公司股东的净利润242.26 亿元，增长40.91%，每股收益0.57元；三季度实现净利润92.02亿元，环比增长3.03%，EPS0.21元。。ROAA（年率）1.48%，上升0.23个百分点，ROAE （年率）22.32%，上升1.22个百分点。。  报告摘要：  规模稳定增长，净息差反弹。生息资产比年初增长9.12%，贷款增长9.65%，规模因素贡献净利润同比增长16.27 个百分点。前三季度NIM 年化为2.93%，同比提高39 个BP，为净利润增长贡献17.32 个百分点。三季度NIM 年化为3.12%，环比提高23 个BP，拉动净利润增长6.86 个百分点。  存款比年初增长8.02%，环比下降0.2%。9 月末公司存款余额1.87 万亿，比年初增长8.02%；三季度存款减少36.68 亿元。  不良"双降"。截至9 月末，公司不良率0.60%，比6 月底下降0.02 个百分点，不良余额83.05 亿元，比6 月底下降1.30 亿元。拨备覆盖率达250.26%，比上年末提升36.75 个百分点。三季度提取减值损失18.12 亿元，环比多提16 亿元。  投资建议。我们预计中信2011 年和12 年实现归属于母公司股东的净利润为286 亿元和350 亿元，同比增长32.9%和22.5%，EPS 为0.61 元和0.75 元，公司配股后资本实力增强，维持增持评级。