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>> 广发证券-西部材料(002149)有技术有背景,有故事有概念,静待爆发-111020
上传日期:   2011/10/25 大小:   860KB
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评级:   持有 作者:   肖征
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有技术有背景,有管理水平
    两大股东分别是西北有色金属研究院和西安航天科技工业公司。。前者实际控制人是陕西省财政厅,后者实际控制人是中国航天科技集团公司,二者都具备了强大的科研实力和政府背景,对公司确保技术领先,开拓市场意义非凡。。
    有故事,有未来,有新材料概念
    西部材料几乎每一个核心业务都具备新材料属性,当仁不让地成为十二五新材料主题概念的典型公司。
    厚积薄发,做大做强钛产品业务是公司战略目标
    未来公司会着重加大对钛材板块的投入,依托西北有色金属研究院强大的技术实力,做大做强钛产品业务。目前新建生产线投产转固而产量尚未及时释放,钛产品微亏。明年随着产能释放,钛产品业务对利润贡献将明显提升。
    传统业务技术领先,利润率稳定,新产品值得期待
    钛钢复合板技术领先,应用广泛,常年来持续稳定贡献利润;贵金属产品极具亮点,尤其是国内独家的新产品——核电用银合金控制棒最为耀眼,未来有爆发增长的潜能;公司的金属纤维材料维持40%以上的高毛利,占据国内40%以上市场份额,环保材料符合国家政策导向,未来可稳步增长。
    
 
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