1．事件
    中信证券10月6日正式在香港联交所挂牌交易，此次招股价格为13.3港元。。10月6日开盘价为13.28港元，收盘价为13.3港元（约合10.9元），首日收平。。与公司A股9月30日收盘价11.25元相比较，中信证券H股约折价3%。在中信证券近期发布《中信证券H股--招股说明书》及《中信证券关于H股香港公开发售等相关事宜的提示性公告》中称，本次中信证券将在香港发行不超过1,144,636,408股，本次H股发行的价格区间初步确定为12.84港元至15.20港元。在9月27日，中信证券H股主承销商将上述招股价格的下限由12.84港元上调至13.3港元。
    2．我们的分析与判断
    （一）中信证券 H 股（06030.HK）挂牌交易，第一家内地大型综合性券商登陆香港中信证券此次H股发行主要目的是进行海外扩张、开发海外市场并服务国际客户。
    本次募集资金的约65%将用于设立或收购海外研究平台与销售及交易网络，可能包括设立国际研究团队、拓展国际销售网络及开发其他海外及跨境业务；约30%募集资金用于开发资本中介型业务，包括大宗经纪业务、结构性产品、固定收益、外汇及商品业务；约5%募集资金用作营运资金及一般企业用途。
    此次中信证券在香港上市，可以使公司在大陆证券市场的龙头地位进一步得到加强。未来，公司借助香港市场平台拓展海外业务，在业务创新能力、客户服务能力、服务网络扩张能力等方面将具有更大的优势。
    （二）H 股发行后股东变化情况
    中信证券可能于10月27日前行使不超过149,295,000股H股的超额配售权。本次发行后，H股股东占公司股权比例不超过11.35%。